2025年，本行第十一届董事会第五次会议审议通过《兴业银行全面风险管理制度（2025年修订）》，明确将气候风险纳入全面风险管理体系。董事会定期审议管理层报送的ESG及气候相关风险重要事项，形成指导意见并以正式函件下达，推动全行气候风险管理水平持续提升。
本行参考气候相关金融信息披露工作组 (TCFD)建议，密切关注气候风险的相关影响，主动做好气候变化的风险和机遇评估，并与现行风险管理架构整合、并定期分析和评估制定相应对策。
本行自2021年起定期开展气候风险压力测试，评估在实现“双碳”目标下应对转型风险的能力，并主动披露气候风险压力测试情况，同时开展物理风险压力测试研究探索。2024年，本行进一步将测试行业覆盖范围由电力、钢铁、建材、石化、化工、造纸、航空、有色金属冶炼等八大高碳行业，拓展至上述八大高碳行业和上游煤炭行业。同时，通过丰富压力情景，考虑碳排放价格、能源消耗量等因素对高碳相关行业客户还款能力的冲击，进而分析对信贷资产质量和资本充足水平的影响。测试设置轻度、中度、重度三种压力情景，以2023年末为基期，测试期限至2030年。从测试结果看，若上述高碳相关行业客户不进行低碳转型，在压力情景下还款能力会出现不同程度的下降，但整体风险可控。在重度压力情景下，至2030年末本行资本充足率下降约0.44个百分点，资本充足指标在各种压力情景下均满足监管要求。
| 要求所有行业符合国家相关环保标准 | 排污企业须持有《排放污染物许可证》或环保合格证明，各项污染物的排放须达到相关国家和地方标准，近年未出现过重大环境污染事故或重大生态破坏事件；具备健全的安全生产和职业卫生管理体系，符合国家标准或行业标准，近年未发生重大安全责任事故；符合国家产业规划，项目各项审批手续合法、完整、有效； 主体生产设备、主导产品、产能、工艺不属于《产业结构调整指导目录》中的淘汰类。高耗能行业主要产品能效指标需符合《工业重点领域能效标杆水平和基准水平》等国家强制性标准和地方标准所对应的标杆水平或先进水平。 |
| 加强高耗能、高排放行业信贷风险管理 | 从严控制产能严重过剩行业新增授信，产能过剩行业贷款除应符合一般性授信要求外，企业在生产工艺、能源消耗、污染物排放、安全生产等方面应符合绿色信贷标准。对产能过剩行业客户不扩产的节能减排贷款采用有区别鼓励政策。对国家明令禁止、不符合环境保护规定的项目和企业，不得发放贷款，并收回已发放的贷款。 |
| 完善重点行业信贷政策 | 针对农业、生物多样性、电力公用事业、采矿业、城市燃气等行业制定专项ESG授信要求，明确支持方向与禁止准入情形，如农业重点支持节能技术应用主体、火电行业执行“环保一票否决”、采矿业禁止介入重大环境气候风险主体。 |
| 推出绿色金融差异化授权授信政策 | 围绕绿色金融制定23项差异化授权授信政策，覆盖20家分行。截至2025年末，相关政策项下业务敞口余额合计223亿元，引导业务资源向绿色低碳领域集聚。 |
本行将ESG相关风险评估体系全面运用到企业金融、零售金融、同业金融三大业务条线的风险管理流程中，根据相关风险评估标准将客户分为A、B、C、D四类，针对本行投融资授信业务，采取差别化的管理策略，并融入尽职调查、风险评审、合同签订、融资发放、存续期管理等各环节。
依据《兴业银行2023年授信政策》《兴业银行客户统一授信管理办法》《兴业银行关于建立客户ESG指标体系的通知》《兴业银行企业金融客户ESG内嵌授信流程方案》《兴业银行关于将ESG内嵌小微企业授信流程的通知》《兴业银行零售信贷客户ESG内嵌授信流程方案》《兴业银行关于印发同业客户ESG指标体系的通知》《同业金融客户ESG内嵌授信流程方案》等制度，本行在尽职调查环节，根据客户所在行业、区域特点，按照ESG相关内容开展针对性的尽职调查，强化对客户ESG表现相关的基础信息及数据的收集与验证，覆盖能源消耗、水资源利用、温室气体排放、企业环境信用评价、环保行政处罚、供应商管理、客户投诉、员工社保数据、偿债能力、信息披露、负面新闻等39类指标，确保信息的真实、完整及有效性。制定专项风险防控措施和应对预案，包括但不限于：限时整改违法违规事件、签订专项承诺书、调整授信方案、提高资本金比例、增加风险缓释措施、暂停新增授信、压缩存量业务等。在授信审查审批环节, 实施差别化授信控制。
2025年，本行构建开发客户ESG和气候风险评级模型，并将评级模型嵌入风险管理系统上线使用。评级指标体系覆盖环境、气候风险、社会责任、公司治理、财务指标、经营环境等维度，根据评分从高到低将客户分为A、B、C、D四类，评级模型已嵌入风险管理系统上线使用，模型对接包括涉诉数据、用电数据、监管处罚及环境评级相关数据等数据源，75%的指标已实现系统自动获取，有效提高采集效率。本行将通过推广线上尽调、完善制度规范、配套考核等方式持续提升客户ESG和气候风险评级及应用。
| A类客户 | 在时间或流程上优先审查审批用于支持绿色、低碳、循环经济的授信申请。 |
| B类客户 | 重点关注、分析评价ESG潜在风险事项、应对措施及影响。 |
| C类客户 | 重点关注、审慎评估ESG潜在风险事项、应对措施及影响，并积极寻求适当方式缓释授信风险，包括前述各类风险缓释措施等。 |
| D类客户 | 原则上新客户禁止介入，存量客户及时压缩退出。在放款审核环节，需审核ESG相关审批要求落实情况与法律文书签订情况。 |
本行根据ESG分类认定结果，结合审批意见通知书要求，落实C、D类客户控制措施，核实审批通知书中有关环境、社会和治理风险管控要求的落实情况等。在存续期管理环节, 除常规的存续期风险管理外，还持续开展客户ESG相关风险监测及跟踪管理工作。
同时，对于C、D类客户均定期开展ESG评估，跟踪审批通知书中相关管理要求落实情况，跟进客户ESG事项变化进展，并在存续期管理报告中反映。对于发生违法违规行为而未积极整改的，将采取预警、增加风险缓释手续、额度控制等相应的风险管控措施。
探索将授信对象的ESG表现纳入评级考量范围
本行内部评级模型指标设计综合评价客户各方面经营、风险状况，同时考虑ESG相关因素，例如：评级定性评价公司管理与运营状况中的“质量控制体系”指标，考虑企业经营的环境效益，包括是否取得“中国环境标志”认证等；“内部控制管理”指标，评估企业的内部控制情况，包括企业治理架构是否完善、是否建立健全的财务制度等，体现对企业经营管理ESG表现的考量。
气候风险管理
本行于2024年在授信政策中纳入气候风险管理的相关要求，规定做好气候风险管理，认真贯彻落实本行绿色信贷政策要求，不断提升贷款气候风险管理能力与水平，进一步聚焦重点行业及重点区域，积极引导信贷资源投向低能耗、低排放、低污染、高效率、市场前景良好的业务领域。同时，本行加强与企业、政府主管部门的沟通协调，密切关注所在地区能源消费总量和能耗强度“双控”目标执行情况，持续跟踪“两高”项目生态环境源头防控和重点行业碳排放环境影响评价试点情况，分析碳交易价格对客户资产、负债、损益等方面的影响，及时评估客户气候风险，提前布局，稳妥有序调整信贷结构。
本行紧扣央行与监管机构绿色金融网络（NGFS）、政府间气候变化专门委员会（IPCC）相关标准及国内气候特征，开展本土化气候情景分析，基于NGFS的3060、2℃和1.5℃情景设置碳排放价格压力情景，结合历史气候情景、IPCC的SSP5-8.5情景设置台风灾害不同重现期本土化压力情景， 为气候风险管控提供科学情景支撑。
自主开展的测试方面，在电力、钢铁、建材、石化、化工、造纸、航空、有色金属冶炼等监管明确规定的八大高碳行业基础上，新增铁路运输行业和高碳上游煤炭行业，扩展至十个碳相关行业；
监管测试方面，聚焦火电和钢铁行业。测试表明，若客户不进行低碳转型，其还款能力在压力情景下会下降，而采用减排技术的电力行业客户资产质量则有改善。由于相关贷款占比较低，转型风险对本行整体资产质量和资本充足水平影响有限，风险总体可控。
探索物理风险压力测试。首次参与监管气候物理风险压力测试试点，针对沿海台风灾害，设置从十年一遇到五百年一遇的多种压力情景。测试覆盖农业、基础设施、工业、公益设施和房地产五大行业，并评估台风对信贷资产质量及房地产押品价值的影响。强化测试结果应用与验证。
首次将气候风险压力测试结果应用于内部资本充足评估程序（ICAAP），为资本规划提供依据。同时，首次将转型风险压力测试工作本身纳入验证体系，对治理、方法、过程进行全面评估，建立自我纠正机制，提升测试工作的严谨性与有效性。