时间：2010年12月10日 来源：《经济日报》
两年前，兴业银行公开承诺采纳“赤道原则”。作为国内“绿色金融”的领先者和倡导者，兴业银行在信贷投放的布局中，已不再局限于一些被认为稳定而利润丰厚的传统信贷大项目，逐渐探索出了一条在绿色金融项目中获得企业、社会和自身共赢的发展之路。
“传统的纯碱生产方法不仅需要消耗大量的焦炭与电力，煅烧过程还会产生大量二氧化碳。”山东海化股份有限公司电石泥综合利用制纯碱项目负责人告诉记者，他们独创利用电石泥为原料的氨碱法制纯碱工艺，可以避免传统工艺中产生与排放的大量二氧化碳。
事实上，尽管诸如此类的技术工艺对企业提高能源使用效率、节约能源使用成本方面具有显著成效，但工业生产线的节能技改项目往往由于缺少周转资金而无法落地实施。“按照传统模式，贷款银行将要求我们提供担保、抵质押物等，非常麻烦也很难申请，2008年兴业银行向我们推荐节能减排项目贷款，为我们电石泥综合利用制纯碱项目提供了2.65亿元贷款，贷款期限长达5年，还款期限也很灵活，使项目落地成为可能。项目上线后，不仅大幅降低了纯碱厂石灰石、焦炭消耗，年综合节能11.5万吨标准煤，还实现年减排二氧化碳31.6万吨，光节约成本即可为集团年均创造5900万元的经济效益。”这位负责人表示。
据介绍，节能减排贷款只是兴业银行绿色金融实践的一项业务，经过近几年的研究和探索，兴业银行现已初步形成以能效金融、环境金融、碳金融三个板块为主体，面向企业客户和零售客户的绿色金融业务体系。
几年来，“绿色金融”的战略实践不仅没有成为兴业银行的财务负担，还为银行开创了新的业务领域，成功拓展原本难以介入的企业和项目，带来了优质的资产和新收入来源。如今，该行已形成了较为系统的产品和服务体系，如面向企业客户的节能减排“8＋1”融资服务模式、为碳交易前中后各环节量身定制金融服务等，同时探索尝试将低碳理念引入到个人金融领域，率先在国内发行面向个人客户的低碳信用卡等。
可持续发展的金融探索
早在2005年，兴业银行就开始与国际金融公司（IFC）合作，共同探讨国内能效融资商业模式，2006年合作开展节能减排贷款，2007年签署联合国环境规划署《金融机构关于环境和可持续发展的声明》，2008年公开承诺采纳“赤道原则”，2009年在北京成立可持续金融业务专营机构即可持续金融中心。
“赤道原则”是用以确定、评估和管理项目融资过程所涉及社会和环境风险的金融界指标，它要求银行和企业在信贷活动的各个阶段中，都要遵守环保标准，进而遵循可持续发展的原则。对兴业银行而言，“赤道原则”的落地是一个自上而下的行为，包括对公司治理的认识，包括透过企业文化来落实，包括从制度上、流程规范上来实现。从项目融资规模上看，资金总成本超过1000万美元的所有新项目融资均适用“赤道原则”，事实上，兴业银行鼓励把在1000万美元之下的项目或是非项目融资，都努力按照“赤道原则”的标准进行管理。
2009年12月22日，兴业银行公布了其首笔适用于“赤道原则”的项目——福建华电永安发电2×300MW扩建项目正式落地，此举标志着中资银行已实现从规范内部环境与社会风险管理到落地具体项目实践的转变，表明可持续金融在中国的实践得到进一步深化。福建华电永安发电有限公司总经理黄彪斌说，此前他们没有想过会有一家银行能够为企业提出诸如“建立社会与环境管理体系”、“为每个岗位准备职业安全操作手册”这样具体的专业化建议，而且帮助企业制定《行动计划》，分期分批针对项目环境与社会风险采取缓解和监控措施。在企业看来，“赤道原则”影响的不仅仅是项目本身，对企业的运营、管理、实现可持续发展均有重要意义。截至2010年6月末，兴业银行共对12笔适用“赤道原则”的项目融资完成环境与社会风险审查，包括A类项目1个，B类项目11个，项目投资总额约65.77亿元。
严格统一监管标准
要普遍推广“绿色金融”项目，就要有较为统一的执行标准让信贷员们有章可循。兴业银行在北京设立的可持续金融中心，专门负责碳金融、能效金融、环境金融等可持续金融业务的经营、管理和营销统筹。
“产品创设、技术支持、标准制定等工作都是由我们来完成的。”兴业银行可持续金融中心总经理巫天晓告诉记者，中心目前已促成多家客户与国际碳买家签署碳减排量销售协议；开出首笔碳交付保函，项目业主借助银行信用提前收到销售款项，实现了碳资产管理和企业低成本融资的结合；为首单自愿碳减排交易资金提供存管与结算服务。
巫天晓还介绍了他们新近推出的两个产品：一是碳资产质押授信，将减排企业出售碳减排量尚未实现的收入视为一种资产作为融资担保，旨在帮助减排项目业主盘活未来碳资产；二是排污权抵押融资，指排污企业以自身已购买的排污权作抵押申请融资，或排污企业申请融资专项用于购买排污权并以该排污权作抵押，从而把排污权变成了企业的流动资产，成为企业“融资担保”又一新途径。
目前，兴业银行可持续金融中心建立了以内部技术支持人员为主，外部专家为辅的节能减排技术服务团队，并通过细分市场研究、项目实践，将行业理解和专业技术进行标准化提炼，形成了规范节能减排信用业务的准入细则，在有效把控信贷风险的同时，也形成了兴业银行可持续金融业务的核心竞争力。
截至2010年10月末，兴业银行已累计发放节能减排贷款423.05亿元，这些贷款所支持的项目可实现在我国境内每年节约标准煤1819.78万吨，年减排二氧化碳4956.95万吨，年减排化学需氧量（COD）71.83万吨，年减排二氧化硫2.01万吨，年综合利用固体废弃物612.5万吨，年节水量3659.1万吨。特别值得关注的是，自兴业银行开办该项业务以来，所有节能减排项目贷款不良率保持为零，且贷款收益水平在中长期项目中处于较高水平。
如果说兴业银行播种的是“绿色”的社会责任，今天已开始收获沉甸甸的“金色”效益。