如何降低企业应收账款占用，从而解决处于供应链销售端的中小企业的资金缺口，这是江国辉经常想的事。
作为兴业银行中山分行高级客户经理，江国辉在开展供应链金融业务的过程中发现，越来越多的供应链核心企业正在不断改变原有的经营方式，对于供应链上游中小企业实行赊销采购政策，导致这些企业的资金占用期被拉长，甚至影响了企业的资金周转。对于这些企业来说，融资需求迫在眉睫。
针对这些中小企业的“烦恼”，兴业银行通过对产业链条上下游之间的交易对手、结算方式、赊销账期、交易频率等交易要素的分析，创设了联动中小企业与核心企业之间的应收账款“池融资”模式，既满足了核心企业赊销采购需求，又让中小企业提前收到应收账款，实现产业链条中的核心企业和中小企业共同受益，真正实现多赢局面。
供应链上下游联动
广东省中山市是珠三角重要的经济城市和国内民营经济较为活跃的地区之一，中山民营企业灵活的经营方式需要银行提供更多的个性化金融产品。
针对中山中小民营企业众多、民营经济发达的市场特点，经过两年多的磨砺，兴业银行中山分行在帮助生产商或供应商降低应收账款占用期限、解决供应链中小企业融资难等问题上积累了丰富经验。
2010年，兴业银行中山分行首次与神湾镇天喜电器有限公司(以下简称“天喜公司”)建立业务联系。天喜公司主要从事家电配件生产加工和销售，是以中船重工集团为核心企业的供应链条中的上游企业。它向广州洋迪公司采购电解铜，生产加工后销售给具有国资背景的中船重工广州有限公司。由于销售是采用赊销方式，货款回收期较长，而采购原料和生产加工又需要大量资金，随着公司的发展和生产规模的扩大，天喜公司面临的资金周转压力越来越大。而由于缺乏足够的抵押物、担保物，天喜公司从银行获得传统抵押信贷支持的难度也非常大。
在了解到上述情况之后，兴业银行依托实体经济和真实贸易背景，在分析天喜公司与上游企业广州洋迪和下游企业中船重工广州有限公司的供应链特点基础上，提出了以应收账款作质押为天喜公司提供信贷的金融服务方案。
具体而言，即天喜公司将对中船重工广州有限公司的应收账款作为质押，兴业银行根据应收账款的一定比例提供融资，使天喜公司提前收到部分货款。天喜公司拿到银行的信贷资金后，就可以向广州洋迪采购原材料进行下一步的生产加工。在这项业务中，天喜公司将应收账款转交兴业银行管理，由兴业银行提供应收账款管理、催收等服务。由于天喜公司的下游企业是中船重工，企业信用良好，历史合作中没有出现过拖欠账款或出现坏账等情况，以上交易要素正符合兴业银行供应链金融的特征要求。
在传统信贷业务中，银行关注融资企业的资产规模、全部资产负债情况和企业整体资信水平。而兴业银行应收账款融资模式是以企业之间的贸易合同为基础，依据的是交易对手资信情况、赊销账期、结算方式等相关交易要素是否满足供应链融资相关特征。
“天喜公司的产品销售对象是中船重工，这家企业实力雄厚，信用等级较高，能够按期付款。因此，以该公司的应收账款为抵押，回款有保证，资金安全性高，银行贷款风险较低。”江国辉说。
在兴业银行应收账款融资模式的支持下，天喜公司解决了资金周转难题，生产和销售规模迅速扩大，从2010年年销售额不到4亿元，到现在产能增长至12亿元，年销售额增长至7亿元。
应收账款池融资
目前，满足客户需求、风险可控、流动性强的供应链融资产品创新已经成为银行对公信贷产品创新的主要方向，并成为银行向中小企业提供流动资金支持的重要载体和平台。据了解，兴业银行今年将供应链金融业务作为企业金融业务的一项重点进行推广，涉及的行业包括工程机械、家用电器、大宗商品、有色金属、黑色金属、造纸业等。
作为供应链金融服务的一项重要产品，兴业银行推出的应收账款池融资模式(以下简称“池融资”模式)，为处于供应链条中的中小企业提供了融资便利。
所谓“池融资”，江国辉举例说，假设A公司年销售额7000万到8000万元，有几十家下游购买商，且下游企业较为分散，通过“池融资”的操作方式，把不同金额、不同期限、分散买家的应收账款汇聚成一个“应收账款池”，兴业银行通过对“应收账款池”金额和回款的控制，据此对企业提供融资支持。
“兴业银行提出把A公司的应收账款集中起来形成应收账款池，由银行与A公司签订合同，双方约定应收账款池的‘底线’，比如整个应收账款池最低金额为5000万元，银行按照一定的质押率，核定最终给A公司贷款3500万元。A公司根据合同约定保证每个时点应收账款池金额和回款保证金金额加总都要满足兴业银行最低金额要求。”江国辉说，尽管应收账款池不断有新的应收账款进来，同时也有旧的应收账款回款，就好比一个池子，既有进水，也有出水，但只要保持池子的水达到要求的最低量，就可以保证银行资金安全。这样，兴业银行通过推广“池融资”产品，就解决了很多企业的应收账款难题。
“兴业银行供应链金融产品创新是基于对客户实际需求和交易环节的控制，以解决客户难题和风险环节把控为出发点。本次推出的“池融资”业务只是兴业银行供应链金融业务预付类的产品之一，此外，兴业银行还有一系列应收类的创新产品组合和业务方案，可以有效解决企业的应收账款难题。”江国辉说。