兴业银行“2013年第一次临时股东大会”于10月15日上午九点至十一点在总行大楼会议室召开。兴业银行董事长高建平主持会议，行长李仁杰，副行长林章毅，董事会秘书唐斌，计划财务部总经理李健及相关部门负责人出席会议，在股东问答环节就本次大会议案、基本经营情况、条线专业化改革、未来经营策略等内容，现场回答了部分股东及股东代表的提问。实录如下：
股东提问：兴业银行企业金融条线专业化改革对全行业务发展带来哪些推动？形成哪些新的业务模式？这种改革红利的释放是否具有持续性？
林章毅副行长：感谢股东对我行专业化改革的关注，自2011年7月我行正式启动企业金融业务专业化改革至今已有两年多，总体执行情况符合预期。两年来，我行企业金融客户数量以及存款余额增长均超过80%。改革对我行企业金融经营和管理带来的变化主要体现在两个方面：一是内生增长动力显著增强。我们从内部涌现、从外部引进了一大批新的业务骨干，企业金融业务部的数量从改革前的不足800个发展到超过1,300个，新设业务部超过500个，其中三分之二从外部引进。这些不仅为发展注入了新鲜血液，还从整体上增强了条线的内在活力。二是专业经营能力持续提升。通过“纵横结合，上下一致”的体制驱动，总行、分行及一线团队的业务协同得到加强，服务能力和竞争能力不断增强；通过“整体规划、沙盘作业、模板复制、目标管理”营销体系的建设，企业金融业务市场开拓的主动性、规划性和有效性得到加强；通过“授信辅底、投行突破、贸融跟进、现金加强”业务策略的实施，多元服务能力和综合经济效益得到提升。
改革虽然取得了初步成效，但仍需持续深化。现阶段我们将在继续保持良好内生增长动力的同时，着力进一步提高整体专业经营的水平，增强完全市场化条件下的生存发展能力。具体突出两个方向：一是通过更加完善的制度设计，将资本约束、流动性约束、财务约束的导向全面地落实到整个业务体系之中；二是通过更加有效的业务创新，以推进企业金融信息化为主线，加快构建融资多元化、筹资多元化、支付结算现代化、财务收入多元化“四位一体”的业务格局，以此及时把握市场化、综合化、国际化的重大机遇，促进我行业务持续健康发展。
在各级主管部门及监管部门的大力支持和帮助下，我行积极推动综合服务平台的扩展，努力丰富我行综合化经营的主体和功能。2010年成立了全资控股的兴业金融租赁公司；2011年经国务院同意、银监会批准，以收购方式控股了兴业国际信托公司。经过三年努力，兴业信托实现了从“濒临淘汰”到“行业领先”的巨大转变。截至2013年6月末，信托业务规模5737.14亿元，位居全国信托行业第二位。同时，兴业信托全资子公司兴业国信资产管理有限公司已正式获得银监会批准；其参股的华福证券有限公司、重庆机电控股集团财务有限公司、紫金矿业集团财务有限公司等均保持稳健、健康发展。今年上半年，又一个控股子公司——兴业基金公司及其全资子公司兴业财富资产管理公司经证监会批准正式成立。此外，我行还参股九江银行，成为九江银行的第二大股东。至此，一个以银行为主体，涵盖信托、租赁、基金、证券等在内的综合金融服务集团已经逐渐成形。
未来我行将切实发挥集团化经营优势，持续培育多市场、多产品、综合化服务能力，提升综合化运营成效，推进我行盈利模式的进一步优化和提升。一方面，根据银行母公司和各个子公司之间核心能力差异性，强化专业分工，各有侧重，在培育多市场服务能力的同时，争取在多个市场形成相对竞争优势。另一方面，持续探索完善综合化运营的相关体制机制，鼓励集团内部不同主体之间共享资源、优势互补、联动发展，同时在内部管理上，集团内部各主体之间建立风险隔离机制。最后，建立市场化用人机制，选用专业人才要面向市场，要吸纳证券、基金、信托、保险、投行等多专业背景的人才，提升跨市场服务能力。
股东提问：请管理层回顾上半年总体经营情况，并预判下半年及明年趋势。
计划财务部李健总经理：今年整体宏观经济增长速度放缓，各项宽松政策逐步回归中性。从实体经济来说，去产能、结构化调整压力大，实体经济增长难度加大，因此商业银行的经营也面临一些困难。但是我行抓住机遇、夯实基础、积极进取，各项业务平稳健康协调发展。截至今年半年末，总资产达到35,700亿，贷款按照合理的节奏有序投放；各项中间业务合理稳步开展，满足了实体经济多样化融资需求；日均生息资产规模上半年同比增长36%。从负债来看，一般性存款增长速度排在同类型银行第二位，市场占有率继续去年的提升势头。从资产质量来看，截至半年末，不良贷款余额76亿，比年初增加23亿，但是拨备增加了87亿，其中按照监管部门2.5%的拨贷比要求增加了46亿拨备。在整体息差收窄的情况下，我行总体盈利仍然在同类型银行中名列前茅。上半年全行实现归属于母公司股东净利润216亿，同比增长26%。
我们判断，一方面实体经济的困难将持续较长时间；另一方面，今年前几个月由于社会融资总额大幅度提升，引起各方面的高度关注，对商业银行去杠杆的呼声很高。我行四月份开始就采取了主动调整业务发展结构，放慢节奏的策略，加强资产负债比例和资金错配管理等措施，把整体运行的安全性、流动性放在首位，同时加强风险排查、风险管控，提足拨备。
今年下半年至明年，把工作重点放在调结构、促转型上，巩固经营基础。商业银行在加快利率市场化步伐和资本约束压力不断增大的情况下如何继续加快转型，挑战和机遇并存。我们认为将从以下两个方面进行突破：一是随着利率市场化进程不断深入，在直接融资方向寻求突破——利用牌照基本齐全衍生出专业能力的优势，加强综合化、集团化经营，在投资银行、资产托管、财富/资产管理、私人银行、信托等资本占用少的业务上加快推进，加强综合化协调能力、风险定价能力，加快信息取得、处理和运用能力。二是传统业务重心下沉——对于小微贷款、个人消费贷款等资本占用较少、议价能力强的业务，要有新理念，运用新工具、新技术，低成本扩张。虽然银行整体利差在缩窄，但是我相信兴业银行在今、明年仍然能够保持较好的盈利增长水平。
股东提问：贵行对下阶段宏观形势及货币政策有何研判？经营策略将作何相应的调整？
李仁杰行长：各位股东、股东代表，关于宏观形势，我们认为以下三个方面趋势将对银行经营管理带来深刻影响：一是整体经济发展速度适当放缓，过去十年很多年份GDP增长率超过10%，而在未来，经济增长的放缓将成为常态；二是金融市场化步伐明显加快，比如利率市场化、汇率形成机制市场化、金融机构多元化、金融机构设立门槛降低等，金融领域竞争将更加激烈，息差将进一步缩窄；三是金融脱媒的程度提升，10年前间接融资占整体市场融资的90%以上，如今已经不足50%，而且这样的趋势还在继续延续，比如债券市场进一步扩容，资产证券化将成为常态，各类资产管理业务蓬勃发展等。
从我行实际经营来看，这些年已经对相关业务做了布局，关于明年的发展规划，主要有以下三方面的思路：一是业务发展节奏适当调整，明年的发展规划更强调资本充足率达标前提下的资本回报，以提高资本回报，提高发展质量为规划主线。二是进一步加快转型步伐，传统业务重心下沉，重点发展小微等零售业务；新兴业务主要发展投资银行、财富管理、资产管理等资本占用较少的业务。三是进一步强调综合化、集团化经营。总而言之，未来挑战和机遇并存，金融业将面临比较大的调整。兴业银行本来市场化程度就高，所以市场化步伐加快对我们而言，意味着机遇大于挑战。近年来我们在综合化、集团化运作方面已经有了很多布局，也基本拥有金融综合服务各方面牌照，运作平台也已搭建起来，未来我们仍然可以保持良好发展态势，不辜负股东对我们的期望。
股东提问：本次会议的“议案三”是修改公司章程，其中第三十九条股东承担的义务增加了‘股东不得干预董事会决策、越权干预银行经营’等条款，请问修改该条款的初衷是什么？是否有加强管理层经营管理权的目的？此前，股东对兴业银行管理层的指导关系是怎样的？本次修改是否针对新增加的中国人保、中国烟草等股东？
唐斌董事会秘书：感谢股东对我行章程修订的关注。今天我特地带来了我行最新版的《公司治理指引汇编》，《汇编》前半部分是我行公司治理规章制度，后半部分是主要的公司治理法律、法规及原则。新的《公司法》、证监会《上市公司治理准则》、银监会《商业银行公司治理指引》等法律法规都明确股东权利和义务是对等的，同股同权，即按其出资比例享有权利、承担风险。鉴于有的上市公司确实出现过大股东利用控股地位侵占公司利益从而影响其他股东利益的行为。因此，新近出台的两个治理指引都更凸显对大股东，尤其是控股股东的约束。本次章程修订是依据最新的监管法律法规做出的。
股东和银行是委托与代理的关系，今天各位股东出席股东大会就是在行使自己的权利。银行将经营管理中的重大问题提交股东大会审议，股东大会又将部分权力委托给董事会。这些年来兴业银行董事会勤勉尽责，顺利完成了股东的各项委托，不仅建立了完善的公司治理结构，而且最早倡导构建人与自然、环境、社会和谐共处的公司治理新理念——最典型的就是我们采纳了“赤道原则”，成为全国首家赤道银行，并身体力行实践之。再比如，在资本管理、资本补充上，我们一方面通过银行的快速发展支持国家经济建设，另一方面也不断加强资本管理。过去几年我们从资本市场取得的资金仅占整体资本金增加额的三分之一，更多的资本金积累靠银行自身的发展，同时我们还致力于金融工具创新，如次级债、混合资本债等，尽量减少资本扩张对ROE的稀释。上述所有决议，还包括公司发展规划、风险管控、业务转型等，这些重大决策都是在董事会会议上通过充分讨论形成的，会后也都及时向投资者进行了信息披露。近年来，为了满足投资者更好地参与银行决策，我们的业绩说明会、专题调研会等会议纪要均在会后及时挂网，能够让投资者第一时间了解银行的发展状况，这就是股东对我们指导，我们对股东负责的机制。最后，本次修订适用全体股东，并不针对某一特定股东。
股东提问：2012年年报中，兴业银行将2013年的业绩目标下调很多（相对2012年经营业绩增长数据），如净利润仅增加15%，那么调整该业绩目标的依据是什么？2013年实际经营状况与年初制定的业绩目标差异有多大，表现在哪里？
计划财务部李健总经理：年初制定的2013年度经营计划的主要依据是外部宏观经济形势以及银行业发展状况和自身的经营情况。
从宏观形势来看，2012年经济增长逐季放缓，实体经济困难超出预期，原先的增长模式难以持续，我们判断2013年度经济放缓态势仍将延续，实体经济盈利状况难有实质性改观。因此，根据外部形势，年度计划的制定尽量谨慎，资产和盈利增长保持稳健适度。
从银行自身经营情况来看，一是2012年央行的两次降息以及允许存款利率上浮10%，利率市场化进程进一步加快，预计2013年息差水平仍将下降；二是实体经济持续困难加大了我行资产质量管理的压力，不良贷款的上升可能对盈利造成影响，因此我行加强了风险管控，加大风险排查力度，深化业务合规管理。三是在编制计划时我们预计监管部门将加大资本监管力度和创新业务的监管力度，对银行相关业务的发展将带来监管压力。
从实际执行情况来看，我行专业化改革的红利优势继续得以延续，积极捕捉市场机会，努力满足实体经济发展的多元化需求。下半年，我行各项业务将继续保持平稳、协调、健康发展，预计能够顺利甚至超额完成年初董事会下达的全年经营计划。